引題

上周，我們盤點(diǎn)了“寶寶類”理財(cái)產(chǎn)品的半年收益情況，也分析接下來“寶寶們”的走勢(shì)。本周我們就基金產(chǎn)品收益情況做一個(gè)總結(jié)。作為搶眼的理財(cái)方式之一，基金就是其中的一種。在不少投資者看來，投資基金是一種把資金交給專業(yè)人士“打理”，其收益往往比自己“單干”來得可觀。正因?yàn)橛羞@樣的優(yōu)勢(shì)，基金理財(cái)在整個(gè)理財(cái)配置當(dāng)中扮演者舉足輕重的角色。本周，我們將與業(yè)內(nèi)人士，一同回顧上半年基金運(yùn)行的基本情況，并看看他們對(duì)投資人下半年的基金操作有何建議。

基金半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼 千億級(jí)基金規(guī)模擴(kuò)容迅速

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年各類型基金多數(shù)上漲。其中，股票型、混合型和指數(shù)型基金表現(xiàn)搶眼，漲幅分別為55.89%、43.71%和37.43%;貨幣型、QDII型和債券型基金表現(xiàn)則相對(duì)居后，漲幅分別為2.06%、2.55%和6.73%。

上半年，股票市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲了94.23%，上證綜指漲幅為32.23%，這對(duì)于整體重倉(cāng)成長(zhǎng)股的414只主動(dòng)股票型基金上半年平均取得56%的收益率，其中有43只股票基金的收益率超過80%;13只基金收益率翻倍。面對(duì)股票型基金的超高收益率，上半年的混合型基金同樣也取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，當(dāng)中有16只混合型基金收益率在80%以上。據(jù)了解，上半年除了股票型基金和混合型基金取得了不錯(cuò)的收益率之外，其他類型的基金也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。比如，受益于上半年新股發(fā)行數(shù)量較多且大多漲幅可觀的影響，保本型基金的表現(xiàn)超越預(yù)期，總體收益水平達(dá)到10.75%。而對(duì)于債券型基金而言，上半年受益于股債雙牛行情，多只產(chǎn)品的收益率超過20%。

上半年不僅基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗，基金的規(guī)模，也增大不少。其中24家基金公司公募規(guī)模超過1000億元大關(guān)，千億基金公司大幅擴(kuò)容。在基金規(guī)模排名中，前三名分別是天弘基金、華夏基金、易方達(dá)基金，其規(guī)模分別為6881億元、3970億元、3644億元。

總的來說，上半年各類型基金收益表現(xiàn)雖然有差距，但上半年基金整體取得了較為可觀的正回報(bào)。而基金的規(guī)模，從數(shù)據(jù)可以看出，千億級(jí)的基金公司擴(kuò)容迅速。

基金下階段投資建議

看好形勢(shì) 穩(wěn)中有進(jìn)

通過以上介紹，相信廣大投資者對(duì)于上半年的基金的一些基本情況有了一定的了解。那么，下一階段基金投資需要注意什么，又該如何操作，則是廣大投資者更為關(guān)注的話題。對(duì)此，市區(qū)一些專業(yè)人士給出了自己的觀點(diǎn)。

市區(qū)某國(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理?xiàng)顟涯辖ㄗh，下一階段投資者應(yīng)順著管理層的監(jiān)管思路，減配上半年漲幅前列的小票基金，增配漲幅靠后的大票基金，實(shí)現(xiàn)兩者均衡配置。在基金類型選擇上可根據(jù)市場(chǎng)強(qiáng)弱階段的不同選擇性的介入不同類型的基金。如現(xiàn)階段屬筑底階段可關(guān)注混合型基金與債券型基金(二級(jí)債)，待股指盤出底部突破轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)再轉(zhuǎn)化為股票型基金或指數(shù)型基金。而貨幣型基金可作為“短期現(xiàn)金管理工具”與銀行理財(cái)產(chǎn)品做組合實(shí)現(xiàn)不同期限的穩(wěn)定收益。

招商銀行泉州分行零售銀行部財(cái)富顧問傅福清則認(rèn)為，目前我們對(duì)于A股市場(chǎng)的判斷，認(rèn)為中長(zhǎng)期牛市尚未結(jié)束，但是短期內(nèi)信心恢復(fù)需要時(shí)間，所以，短期內(nèi)維持謹(jǐn)慎觀點(diǎn)。品種上建議選擇長(zhǎng)期主動(dòng)管理能力較好的公募基金，基金產(chǎn)品的選擇上，建議拉長(zhǎng)期限進(jìn)行業(yè)績(jī)對(duì)比，優(yōu)選穿越牛熊、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)較佳的品種，短期爆發(fā)力較強(qiáng)但長(zhǎng)期業(yè)績(jī)乏善可陳的產(chǎn)品建議謹(jǐn)慎選擇。而關(guān)于基金品種的具體選擇，每一位投資者情況不同，建議還是要與專業(yè)人員交流之后，根據(jù)實(shí)際情況為投資提供相關(guān)投資策略。

對(duì)于基金的今后走勢(shì)，市民連先生則有自己的觀點(diǎn)。“上半年雖然不同基金倉(cāng)位調(diào)整情況迥異，但股票型基金和混合型基金在持股方面，卻擁有共同之處。那就是無論是此前大幅度降低倉(cāng)位的混合型基金，還是一直保持高倉(cāng)位的股票型基金，都對(duì)成長(zhǎng)性股票表達(dá)了特別的偏愛。”連先生認(rèn)為，“按照統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前A股兩市成交量已經(jīng)達(dá)到地量，地量后面就是一片艷陽天。如無意外，接下來將是國(guó)企改革的央企部分火爆，因?yàn)樽隹盏牧α拷醵急幌麥绲簦酉聛韺⑹莻€(gè)股操作的黃金期”但業(yè)內(nèi)人士同時(shí)也強(qiáng)調(diào)，投資基金的風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)所投資的不同類型的基金，其投資風(fēng)險(xiǎn)不同，投資者在投資基金前一定要先了解不同類型基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，根據(jù)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，選擇適合自己的基金投資策略。只有這樣，才能避免盲目投資而造成的資金虧損。

下周，我們將繼續(xù)推出理財(cái)方式的年中盤點(diǎn)。如果您有什么理財(cái)方面的疑問或者有什么有趣的故事或經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)想與我們分享，您可以通過以下方式與我們?nèi)〉寐?lián)系：泉州晚報(bào)讀者理財(cái)交流QQ群283190903。

(戴曉彬 實(shí)習(xí)生莊艷梅)